El Bitcoin está otra vez por las nubes

El Bitcoin está otra vez por las nubes, después de sucesivas burbujas y pinchazos desde su aparición en 2009. Ahora mismo está repuntando en su cotización, y con volumen significativo. ¿Hasta donde podría llegar su valor?, nadie lo sabe.¿Superaremos los máximos de finales de 2013?. Ese evento podría provocar una multiplicación de su valor a cotizaciones increíblemente altas, y de las que ahora no somos conscientes.

Amigos me han preguntado sobre como invertir en bitcoins. Bueno, yo les respondo que en principio, el bitcoin no es un vehículo de inversión. Acumular bitcoins puede estar muuuuy bien, pero siempre siendo consciente de todos los riegos en los que incurres. Sin embargo, lo realmente interesante para éste fenómeno monetario, es su utilización de forma generalizada. Yo mismo acepto bitcoins por los servicios prestados. Sin lugar a dudas, se ha demostrado que es un mecanismo, rápido y eficaz sin apenas comisiones.

Las críticas recibidas a razón de su utilización por las organizaciones terroristas y criminales, son análogas a las intervenciones en materia de cyberseguridad en internet por los gobiernos, a saber, NSA.

Por cierto, los bancos en Londres ya se están uniendo al movimiento, explotando sus características sin que sus clientes sepan lo que pasa tras sus bambalinas. No hace mucho, recibí varias ofertas de empleo en éste sentido.

AVISO LEGAL: Lo volcado en éste artículo es apenas una opinión. No me hago responsable de los daños que pudiera ocasionar la compra precipitada y desordenada de bitcoins en base a ésta opinión. 

Información extraída de bitcoinwisdom.com para el Exchange Kraken.

Cierre posición en Zeltia

Situación de Zeltia (ZEL) a 10 de abril del 2015

Resumen

Publico el resultado de la operación de Zeltia con un mes de retraso, aunque con algo más de perspectiva. Ha sido un tremendo éxito, con una subida sostenible y rápida desde el momento de entrada hasta el momento de salida, con apenas una pequeña excursión negativa. 

Hoy tenemos a Zeltia en los 4,10 € por acción, pero nosotros ya nos habíamos bajado del valor en los 3,60 € , cumpliendo con nuestro objetivo de beneficios.

Máxima escursión negativa

Hemos tenido que aguantar una excursión negativa desfavorable de un (-6,14 %), hasta los 2,90€ por acción unos días después de entrar comprados. No ha sido muy excesiva, teniendo en cuenta que estábamos dispuestos a asumir una péridas del (-16,12 %).

Apertura Operación

Fecha: 21/01/2015

Precio Compra : 3,10 € 

Cierre Operación

Fecha: 06/02/2015

Precio de Venta :  3,60 €

Resultado de la operación

Beneficio por acción:  (0,50 €) 

Beneficio en porcentaje:  (+16,12 %)

Advertencia Legal
No me hago responsable de los posibles perjuicios económicos que pudiera ocasionar el uso indebido de la información publicada en esta página.

La eurozona entra en la época del BIG BAZOOKA

Titular del Financial Times hablando sobre el BIG BAZOOKA

¿Por qué los mercados europeos no dejan de subir?. La respuestas es muy fácil; el crecimiento está siendo sostenido por el el Banco Central Europeo. La eurozona ha entrado en la época del BIG BAZOOKA, que quiere decir sin aspavientos, una época de expansión crediticia. El pistoletazo de salidad ya ha sido iniciado desde hace varios meses.
La institución presidida por Mario Draghi, ya está comprando la friolera de 60.000 mil millones de euros al mes en bonos del sector público, acciones que se van a prolongar durante 2015, hasta finales de septiembre de 2016.

No es de extrañar, que los índices europeos principales, DAX, IBEX35, CAC40, FTSE100, EURO STOXX 50, entre otros, hayan estado subiendo de forma continuada desde el mes de enero.  Las subidas siguen vigentes hoy a 11 de abril, y probablemente en los meses venideros.

Para nuestros propósitos, en la práctica, podemos decir que estamos en un buen momento para comprar. Las señales técnicas que vayamos obteniendo en las bolsas europeas, estarán sostenidas por una liquidez que no deja de crecer, y que en parte, va a parar a los mercados financieros.

Presento gráficos del EURO STOXX 50 y DAX30 para ilustrar las subidas. Ustedes los lectores, pueden investigar cómo éste comportamiento es análogo en muchos de los índices de la eurozona.

EUROSTOXX50 en tendencia alcista clara

No debemos olvidar el largo plazo, para entender lo que representa esta subida respecto a al menos 10 años de históricos.

Histórico del EURO STOXX 50 1987-2015. 

En el gráfico histórico anterior, la subida de la que habalmos, para el EUR50, apenas representa una pequeña zona final de subidas. Por tanto, tampoco tenemos que volvernos locos a comprar de forma indiscriminada sin seguir un método.

Igualmente para el DAX30, tenemos subidas fuertes y sostenibles durantes varios meses.

DAX30 en tendencia alcista clara

El breve análisis presentado en esta entrada, puede darnos una idea de cómo está la situación de los mercados en Europa, es decir, muy ALCISTA.
Ahora, bien, ¿podemos pensar que 2015 será un año de subidas?, ¿el mercado ha descontado la noticia del BCE?.
En general, no podemos predecir el futuro, pero tampoco podemos negar estas evidencias, que pueden volverse en oportunidades. También podemos cruzarnos de brazos, pensando que ya está todo muy caro, y que por tanto no es un buen momento. En el caso de seguir una estrategia de espera, y el mercado siguiera subiendo como en los últimos meses,  veríamos cómo hemos perdido un tren excelente. Tampoco sería un drama, hay oportunidades en bolsa todos los días.

Un criterio muy sencillo a aplicar en esta situación, es entrar a seguir las tendencias con señales técnicas que salten en los retrocesos, eso sí, situando siempre paradas de pérdidas medidas con nuestro nivel de riesgo, que por ejemplo, se encuentre por debajo de las líneas de tendecia, siendo esta distancia, medida con algún indicador técnico,  por ejemplo, uno o dos ATRs.

Una vez que hayamos entrado largos en el índice que nos guste, seguiremos las tendencia utilizando trailings stops.

Breakout de Zeltia

Análisis técnico de Zeltia, rotura o breakout de los máximos históricos del 2014.

ANALISIS TECNICO

Zeltia rompió al alza su últimos cuatro máximos históricos del año 2014, llegando hasta 3,15 € por acción. 

La rotura ha sido significativa, porque se ha producido con un fuerte volumen, es decir, 20.000 k acciones, cantidad muy por encima de su media negociada, que ronda los 8500 k. 

Es un señal bastante clara de entrada en el valor por una figura de "breakout". También podría verse dificilmente, un triángulo irregular con implicaciones alcistas en todo el año 2014, pero es algo más subjetivo. 

El precio se encuentra en subidad libre, teniendo su próxima resistencia en febrero del 2011 a 3,17€.   

También tenemos resistencias en 3,34€ y 3,63€ . Más arriba, para la próxima resistencia, llegaríamos a entornos 3,80€.


FUNDAMENTAL

Los beneficios de la compañia en los últimos 4 trimestres en millones de euros han sido:

• 1T13 15,80 m €
• 2T13 14,40 m €
• 3T13 14,09 m €
• 1T14 16,89 m €

Hay un consenso de mercado de expertos por comprar la acción.

OPERACION

Precio de compra

Después de esperar un día, de confirmación compramos mañana en la apertura de mercado. Compra limitada de Zeltia@3,10€

3,10 €

Stop de pérdidas

El ATR(15) está a 0,10. Podemos situar el stop de pérdidsa a 4 ATRs, por debajo de los soportes a 2,60€, y su directriz alcista que comienza en abril del 2013, y se apoya en octubre del 2014. 

2,60 € (-16,12%)

Objetivo de beneficios

Vamos a poner un objetivo igual al riesgo incurrido. No queremos estar eternamente en este valor, ya que podría darse el caso de que se mantenga lateral por más tiempo

3,60 € (+16,12%)

Gestión de Capital

En éste caso, el riesgo incurrido es de 0,5€ por acción. Por tanto, si queremos arriesgar una cantidad X de nuestro capital, deberemos comprar X€ dividio por 0,5€/acciones, obteniendo número N de acciones. 

Para poder arriesgar la cantidad X, necesitamos disponer de capital suficiente para comprar las N acciones, en este caso, necesitaríamos tener 3,10€/acción multiplicado por N.

La cantidad X, debe ser un porcentaje de nuestro capital disponible. Tasas fijas de riesgo, proponen un 2% del capital. En otro ocasión, hablaremos de las tasas variables, como la fracción de Kelly y la fracción óptima.

Advertencia Legal

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Vuelta a la operativa bursátil (1)

He estado muchos años retirado de la operativa bursátil. La causa, mi decisión de emigrar a Madrid para encontrar nuevas oportunidades laborales en el área de la informática.

En aquella época, me dedicaba a impartir clases particulares como actividad económica. Además, traté de especular en bolsa con los ahorros familiares. Gracias al método sistemático que desarrollé, ejecute un plan operacional rentable.

Ahora, en retrospectiva, opino que fue originado por 3 motivos, el primera, el curso de bolsa de la sociedad Gaesco, allá por abril del 2005. El segundo motivo, lo aprendido en un trabajo que duró apenas 3 meses en una financiera inmoviliaria.

Pienso que allí pude entrenarme en la gestión activa de operaciones financieras, midiendo los riesgos y los beneficios. El tercer motivo, y quizá el que eclipse a los demás, es por tener un mercado alcista en el periodo 2006, época en la que operé.

Hoy en día, ya se cumplen aproximadamente 7 años y 6 meses (febrero del 2007) desde mi parada en la operación bursátil. Aunque paré en la operativa, no quité mi vista en los mercados financieros, y mi autoformación al respecto. Siempre ojo avizor, para encontrar un empleo relacionado con la industria de los mercados financieros.

Ha llovido mucho en los mercados financieros desde entonces, a saber, la crisis del 2008 hasta tocar fondo en julio del 2010, y recuperación hasta los niveles de febrero del 2011.

A pesar de todos los altibajos de la bolsa, sigo pensando que es la mejor inversión posible, incluso que la de cualquier negocio retail.

El siguiente gráfico, viene a confirmar esta opinión, porque no deja de ser una opinión.

Figura 1: Ejemplo de rentabilidad del índice IBEX a largo plazo desde el año 1992 hasta el final del 2011.

 ¿O no es cierto del todo? (nos cuestionamos todo)

Figura 2: Gráfica evolución del IBEX 34, entre las fechas 01/09/2009 y 01/09/2014. Mínimos en 24/07/2012 y máximos en 07/01/2010

Hoy en días, ya se ha recuperado del hoyo de julio de 2012, sobrepasando los 8.566 del artículo anterior, en octubre del 2011.

Quiero presentar aquí, un resumen de mi operativa en el 2007, puede verse en la figura 3.  Abriendo una única operación simultáneamente. Las barras violetas indican el resultados de cada operación, y las barras rojas, el resultado acumulado.

Figura 3: Resumen de mi operativa del año 2006

La curva del capital es cláramente positiva, obtenida en menos de un año de inversión con poco capital.

Decidí dejarlo por el estres que me generaba, y el riesgo de que cambio de régimen de mercado. Preferí buscar un empleo más estable, relacionado con la programación informática, otra de mis pasiones.

Actualmente, he decidico reabrir mi blog diaro, a razón de mis flirteos en los últimos meses con la bolsa. Hasta ahora, me había retirado de la operativa, como estrategia formativa, pero he comenzado a operar en una cuenta de paper-trading de mi broker actual y habitual, Interactive Brokers.

Esta vez, vengo fuerto con aproximaciones mucho más sistemática y automática. Una primera, basada en una técnica de inteligencia artificial, o también llamada, Machine Learning o aprendizaje estadístico. Y una segunda técnica, basada en series temporales correlacionadas, comunmente llamado Spread Trading.

Reglas de oro (1)

Este negocio es incierto y uno nunca puede estar seguro de sus decisiones, pero de lo que uno sí está seguro es de sus creecias o filosofías a las que uno adhiere. Esto es seguir máximas financieras que permitan monitorizar la operativa desde una perspectiva estratégicamente correcta.

Las operaciones publicadas en este blog serán coherentes con esta regla de oro.

Cierre posición en Gas Natural

01/02/2007

Precio de Compra

31,08

07/02/2007

Precio de Venta
32,80 (+5,53%)

Resultado de operación
5,53%
Acumulado
5,53%

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